Podařilo se stavebním spořitelnám v roce 2024 stabilizovat obchodní výsledky?

V loňském roce uzavřely stavební spořitelny 452 637 nových smluv o stavebním spoření, to je o 6 % méně, než v roce předchozím. Roste však počet nových úvěrů, ty byly poskytnuty v objemu 51,5 mld. Kč, o 45 % více, než před rokem. Údaje vycházejí z informací ČTK.

Databanka obchodních výsledků

Když se podíváme na meziroční změny počtu nových smluv po jednotlivých měsících, vidíme v prvních měsících poměrně pozitivní trend, který vyvrcholil 50% růstem v červenci. To vypadalo velmi nadějně. Pak však přišlo ochlazení a meziroční výsledek se s každým dalším měsícem zhoršoval. Kritické byly zejména poslední dva měsíce, které bývaly pro stavební spořitelny nejdůležitější. A právě v listopadu a prosinci byl propad nového obchodu nejhlubší.

Nové smlouvy o stavebním spoření

Výsledky roku 2024 jsou tak o něco slabší než v roce předchozím, přesto je hodnotíme pozitivně. Rok 2023 byl negativně poznamenán očekáváním snížení státní podpory a rok 2024 byl prvním rokem, kdy střadatelé spoří s nižší státní podporou. Pokles oproti přecházejícímu období je tedy logický, a pokud je v řádu jednotek procent, je to velmi dobrý výsledek. Abychom si mohli udělat obrázek, jaký vliv má změna státní podpory na obchody stavebních spořitelen, můžeme se podívat na roky 2010 a 2011, které byly rovněž poznamenány snížením státní podpory a propad byl tehdy podstatně silnější. Ve srovnání s rokem 2023 klesla v roce 2024 produkce všem stavebním spořitelnám, s výjimkou Buřinky (Stavební spořitelny České spořitelny). Ta jediná meziročně rostla, dokonce velmi výrazně – o 31 %. Největší podíl na trhu má však stále ČSOB Stavební spořitelna, a to 29 %. Buřinka zůstala s 27 % na druhém místě. Třetí nejvyšší podíl na počtu nových smluv má Modrá pyramida se 24 %. Buřinka se v roce 2024 výrazně odlišovala svou nabídkou, která je ke klientům velmi štědrá. Buřinka jako první přišla již v roce 2023 s nabídkou bonusu ve výši státní podpory, což byl krok, který de facto kompenzoval očekávané snížení státního příspěvku. A Buřinka tento bonus zachovala dodnes. Tato velkorysá nabídka se nepochybně podílela na velmi dobrém výsledku Buřinky.

Objemy nově poskytnutých úvěrů

Úvěry stavebních spořitelen se v loňském roce vrátily k „normálním hodnotám“. Oproti roku 2023 to znamená růst o 45 %, ale v dlouhodobém srovnání jde o průměrný výsledek. Rok 2023 byl totiž poznamenán vysokými úrokovými sazbami, což způsobilo prudký pokles zájmu o úvěry. V loňském roce sazby lehce klesaly a klienti postupně akceptovali skutečnost, že předcházející období extrémně nízkých úrokových sazeb již skončilo. Rok 2023 byl přelomový také tím, že v něm začaly převažovat nezajištěné úvěry. Tento trend pokračoval i v roce 2024, i když v méně výrazné formě. V roce 2024 tvořily nezajištěné úvěry 57 % nových úvěrů fyzickým osobám, podíl zajištěných úvěrů byl 43 %. Zájem o nezajištěné úvěry je očividně stabilnější a méně podléhá výkyvům. Dá se očekávat, že podíl nezajištěných úvěrů zůstane dominantní. V říjnu 2024 oznámila Buřinka, že přestane poskytovat zajištěné překlenovací úvěry, a soustředí se na úvěry nezajištěné. V roce 2024 vykázala většina stavebních spořitelen dvouciferný růst. Nejrychleji rostla Raiffeisen stavební spořitelna, která poskytla o 67 % více úvěrů než před rokem. Dařilo se také ČSOBS (růst o 58 %) a Buřince (růst o 48 %). Jediná spořitelna, která na rostoucím trhu ztrácela, byla MONETA. Stavební spořitelnou s největším podílem na trhuMěřeno objemem poskytnutých úvěrů. byla Buřinka, která poskytla 29 % z celkového objemu nových úvěrů v roce 2024. Následovala Modrá pyramida (25 %) a RSTS (23 %).

Velký krok k novému normálu

Trh, na kterém se stavební spořitelny pohybují, byl v předchozích letech značně vychýlen. Podstatným impulzem byl velmi prudký a výrazný růst úrokových sazeb na trhu v roce 2022, který ovlivnil zájem o úvěry i o stavební spoření. K tomu se přidala nejprve diskuse o snížení státní podpory v roce 2023, následovaná realizací v roce 2024. Výsledky roku 2024 ukazují, že stavební spořitelny většinu těchto změn absorbovaly a lze očekávat postupnou stabilizaci.

Stavební spoření bylo snížením státní podpory ovlivněno, ale ve srovnání s předchozími změnami státního příspěvku byla reakce velmi mírná. Pokud stavební spořitelny zachovají stávající výhodnost nabízených produktů, můžeme v dalších letech očekávat stabilní objemy nových obchodů. Na rozdíl od předchozích let však hranice půl milionu nových smluv ročně nebude spodní, ale spíše horní hranicí.

Nové úvěry se v roce 2024 dostaly zpět nad objem 50 mld. Kč za rok. Můžeme očekávat, že v dalších letech se bude objem nových úvěrů pohybovat nad touto hranicí, i když skutečně výrazný růst není na pořadu dne. Je pravděpodobné, že i další spořitelny budou následovat Buřinku, která se vzdala části trhu a přestala poskytovat zajištěné překlenovací úvěry. To bude přirozeně působit proti růstu úvěrového obchodu. S ohledem na integraci stavebních spořitelen do jednotlivých bankovních skupin to však nemusí být akcionáři vnímáno jako problém. Této strategii nahrává i skutečnost, že stavebním spořitelnám ubývají depozita a tím klesá i zájem o úvěrovou expanzi.

Databanka obchodních výsledků

Autor: Petr Kielar