Nových klientů stavebních spořitelen přibývá, končících smluv je však více

Ministerstvo financí zveřejnilo Základní ukazatele vývoje stavebního spoření v České republice k 31.12.2016 včetně komentáře. Publikovaná data ukazují, že počet nově uzavřených smluv roste, ale počet končících smluv je stále vyšší, takže celkový stav evidovaných smluv klesá. Podívejme se, co nám jednotlivé údaje říkají o aktuálním stavu stavebního spoření.

Základní ukazatele stavebního spoření

Zájem o stavební spoření roste

Už jsem nedávno jednou psal o růstu zájmu o stavební spoření, který se projevuje vyšším počtem i objemem nově uzavřených smluv a tento trend potvrzují i data MF. Zdrojem dat pro dřívější článek byly údaje České tiskové kanceláře, které pravidelně přidávám do stránky se statistikami. Jak MF, tak i ČTK zveřejňují údaje o nových smlouvách, nicméně číselné hodnoty jsou odlišné. Ministerstvo financí totiž eviduje pouze vznik nové smlouvy o stavebním spoření, zatímco údaje ČTK zahrnují navíc také zvýšení cílových částek. Jde tedy fakticky o různé údaje. Obě čísla jsou však zajímavá a vzájemně se doplňují. Z údajů MF vyplývá, že objem cílových částek nových smluv vzrostl v roce 2016 meziročně o 11,8 %, což je ještě výraznější růst, než vychází z údajů ČTK, které zahrnují zvyšování cílových částek (9,6 %). Je to dáno tím, že zvyšování smluv je v posledních letech silně omezeno. Klienti, kteří mají smlouvy o stavebním spoření uzavřené před více lety, mají o zvyšování cílových částek zájem. Mají zpravidla sjednané vysoké úrokové sazby z vkladů, které jsou dnes nedosažitelné. Zvýšením cílové částky by si prodloužili dobu, po kterou by mohli této výhody využívat. Stavební spořitelny však ze stejných důvodů takové návrhy na změnu smlouvy zamítají. Ke zvyšování cílových částek tak dnes dochází především v souvislosti s poskytováním úvěrů. Klienti často využívají pro financování již existující smlouvy o stavebním spoření, u kterých však musí zvýšit cílovou částku, protože mají zájem o větší úvěr.

Z těchto důvodů podíl objemu zvýšení cílových částek na celkovém obchodu postupně klesá. Dnes činí 10 %, zatímco v roce 2010 to bylo 39 %.

Počet platných smluv ve fázi spoření přesto klesá

Přes rostoucí počet nových smluv o stavebním spoření jejich celkový stav stále klesá. Na konci roku 2016 bylo evidováno celkem 3,3 milionu platných smluv o stavebním spoření, což je o 5,5 % méně než v roce 2015 a vše nasvědčuje tomu, že tento pokles bude i nadále pokračovat. Ve srovnání s minulostí je totiž počet nových smluv o stavebním spoření stále nízký a navíc je velmi pravděpodobné, že se zkracuje průměrná délka spoření.

Klesá i počet platných úvěrových smluv

Počet evidovaných úvěrů klesá též, přičemž rychleji ubývá úvěrů ze stavebního spoření. Na konci roku roku 2016 měly stavební spořitelny ve stavu celkem 310 tis. překlenovacích úvěrů, což je meziroční pokles o 1,3 %, zatímco úvěrů ze stavebního spoření bylo 340 tis. (pokles o 10,8 %). Rychlejší pokles úvěrů ze stavebního spoření jde podle všeho na vrub refinancování. Tam, kde to zákon dovoloval, stavební spořitelny bránily předčasnému splacení překlenovacích úvěrů, zatímco úvěry ze stavebního spoření bylo možno splatit kdykoli bez problémů. Bude zajímavé sledovat, jak se v tomto ohledu projeví novela zákona o spotřebitelském úvěru, která by měla takové předčasné splácení usnadnit.

Roste podíl úvěrů na vkladech

Pozorně sledovaným ukazatelem efektivnosti vynakládané státní podpory je poměr úvěrů stavebních spořitelen na vkladech klientů. Na konci roku 2016 dosáhl 66 % (v roce 2015 to bylo 63 %). Bohužel důležitější ukazatel zahrnující jen podíl úvěrů ze stavebního spoření na vkladech je pouze 11 %. Tuto skutečnost vysvětluje (a zároveň omlouvá) dnešní stav úrokových sazeb. V situaci, kdy jsou úrokové sazby na trhu extrémně nízké, nemohou úvěry ze stavebního spoření konkurovat levným hypotékám. Čas stavebních spořitelen přijde po zvýšení úrokových sazeb. Pak začnou klienti, kteří dnes uzavřeli smlouvu o stavebním spoření, uplatňovat své nároky na úvěry ze stavebního spoření s fixní úrokovou sazbou. Podíl objemu úvěrů ze stavebního spoření na celkových úvěrech je dlouhodobě velmi nízký, dnes činí necelých 17 % a to i přesto, že počet úvěrů ze stavebního spoření je vyšší než počet úvěrů překlenovacích. Na tom se kromě již zmíněného předčasného splácení pravděpodobně podílí také nastavení tarifů stavebních spořitelen.

Státní podpora stavebního spoření

Ministerstvo financí zveřejnilo také objem státní podpory vyplacené v roce 2016. I zde došlo k poklesu, a to o 6,2 %, protože stát vynaložil na státní podporu v roce 2016 celkem 4,28 mld. Kč. Výdaje státu na stavební spoření klesají od roku 2005, kdy dosáhly svého maxima (16,1 mld. Kč). Prudký pokles nastal v roce 2012 díky snížení státní podpory s retroaktivním účinkem. Od tohoto roku je snižování státní podpory způsobeno především klesajícím počtem klientů.

Autor: Petr Kielar