Roční údaje MF o stavebním spoření

Pokles spořících klientů se zpomaluje a naopak přibývá úvěrů. To jsou hlavní závěry z přehledu základních ukazatelů vývoje stavebního spoření v České republice, které zveřejnilo ministerstvo financí.

Údaje o vývoji stavebního spoření

Úvěry již rostou, vklady budou následovat

Pokud se podíváme na celkový objem vkladů na účtech stavebního spoření, vidíme stále pokles, ale oproti předchozím rokům již jen nepatrný (-1,0 %). Klienti mají na účtech stavebního 359 mld. Kč, což je úroveň roku 2006. To odpovídá vývoji nově uzavíraných smluv o stavebním spoření, který v loňském roce dospěl k obratu. Vše nasvědčuje tomu, že na konci letošního roku bude objem vkladů vyšší než na jeho začátku. Objem nově poskytnutých úvěrů roste od roku 2014, ale v roce 2017 poprvé po dlouhé době vzrostlo také celkové saldo úvěrů (včetně úvěrů překlenovacích). Úvěry narostly o 2,1 % na 246 mld. Kč.

Jak u smluv o stavebním spoření, tak u úvěrů je zjevný trend růstu průměrné cílové částky. Pokud bychom se dívali na počty klientů, nikoli na objemy, dostali bychom mírně horší výsledky. Pokles účtů ve fázi spoření během roku 2017 klesl o 3,0 % a také počet úvěrových účtů se se zmenšil o 5,7 %.

Zájem o spoření je oboustranný

Už několikrát jsem psal o tom, že stavební spoření čeká růst. Stavební spořitelny očekávají zvýšený zájem o úvěry a musí proto nasbírat dostatečný objem vkladů, ze kterých budou tyto úvěry poskytovat. To se pravděpodobně setká se zájmem klientů o spoření, protože obecná zákonitost říká, že růst úrokových sazeb podporuje střádání. A od loňského srpna to zřetelně vidíme na obchodních výsledcích.

Dá se říci, že je na čase, protože portfolia stavebních spořitelen potřebují obnovu. Když se podíváme na průměrnou výši naspořené částky, vidíme dlouhodobý růst. A to není jednoznačně dobré znamení, jak by to na první pohled mohlo vypadat. Může to totiž znamenat, že klienti spoří stále více, ale také to může ukazovat na jejich „stárnutí“.

Noví spořící klienti totiž začínají s nulovým zůstatkem a snižují tak průměrnou naspořenou částku. Naopak, když je nových klientů málo, průměrná naspořená částka roste. Proto je dobré tento ukazatel sledovat. Mírný růst je přirozený důsledek inflace a také může ukazovat na zvýšený zájem o překlenovací úvěry. Ty mají zpravidla vyšší cílové částky a jsou spojeny s účty stavebního spoření, na které se spoří více.

Přibývá i úvěrů

Stavební spořitelny nepochybně těší růst celkového objemu poskytnutých úvěrů. V posledních letech věnují velké úsilí poskytování nových úvěrů, a objem nově poskytnutých úvěrů skutečně roste již několik let. Bohužel donedávna nerostl natolik, aby stíhal vyrovnat splátky úvěrů – ať už řádné, nebo mimořádné (refinancování). Loni jsme se však dočkali kýženého růstu i v bilančních hodnotách.

Uvidíme, jak se budou úvěry vyvíjet při rostoucích úrokových sazbách. Stavební spořitelny budou moci využít své výhody stabilních zdrojů a jejich sazby by se nemusely měnit tak rychle jako u ostatních bank. Ostatně dosavadní vývoj úrokových sazeb to potvrzuje.

Poté, co nastoupají tržní úrokové sazby úvěrů dostatečně vysoko, stanou se velmi zajímavým artiklem i úvěry ze stavebního spoření. Dnes uzavírané smlouvy o stavebním spoření totiž garantují poskytnutí úvěru se sazbou kolem 3,5 % a tato sazba je neměnná. Dnes vznikají úvěry ze stavebního spoření pouze ve spojitosti s překlenovacími úvěry a jejich objem je velmi nízký.

Celkový poměr vklady / úvěry vloni dosáhl 68,5 %, což ovšem zahrnuje úvěry ze stavebního spoření i úvěry překlenovací. Pokud se omezíme pouze na úvěry ze stavebního spoření, dostaneme se na hodnotu 10,6 %, což je málo. Růst sazeb to jistě vyřeší, ale bude to ještě nějakou dobu trvat.

Údaje o vývoji stavebního spoření

Autor: Petr Kielar