Sazby hypoték a stavebních spořitelen se rozešly o 15 bodů. Co bude dál?

Po necelém roce se úrokové sazby hypoték Hypotékami se zde myslí úvěry na bydlení, zajištěné zástavním právem k nemovitosti, poskytnuté jinými bankami, než stavebními spořitelnami. Zkratka „hypotéka“ není přesná (i stavební spořitelny poskytují hypotéky), ale je zažitá a hlavně je podstatně kratší. a stavebních spořitelen vydaly opačnými směry. Ukazují to poslední údaje ČNB za měsíc leden. Zatímco sazby stavebních spořitelen pokračují v poklesu, sazby hypoték se vydaly směrem vzhůru.

Úrokové sazby úvěrů na bydlení

Obrat trendu nebo fluktuace?

Úrokové sazby hypoték klesají od března loňského roku, stavební spořitelny tehdy obrátily kormidlo o měsíc později. Úvěry na bydlení v posledních měsících zlevňovaly, změna přišla až nyní. Lednová data ČNB (zveřejněná na konci února) ukazují, že sazby hypoték se vydaly směrem vzhůru, zatímco stavební spořitelny ještě v lednu zlevňovaly. Sazby stavebních spořitelen jsou tak o 15 bazických bodů pod úrovní hypoték.

Stavební spořitelny dlouhodobě kopírují vývoj sazeb hypoték s určitým zpožděním. Kdysi byla prodleva několik měsíců, ale to se mohlo změnit. Například změnu trendu na začátku roku 2019 zachytily stavební spořitelny se zpožděním pouhého měsíce. Nevíme také, zda růst sazeb hypoték bude pokračovat, nebo zda se nevrátí k sestupnému trendu. Libor Ostatek, ředitel makléřské společnosti Golem Finance upozorňuje na pokles ceny zdrojů, který by se mohl promítnout i do sazeb hypoték. Ty by pak mohly jít opět směrem dolů. V nabídkách úvěrů stavebních spořitelen zatím není žádný trend pozorovatelný, spíše vyčkávají na budoucí příští.

Nominální sazba nebo RPSN?

Znalci vědí, že nominální úroková sazba úvěru neříká vše. Poplatky v sobě zahrnuje roční procentní sazba nákladů (RPSN). Tento ukazatel ČNB zveřejňuje také, ale zdaleka ne v takovém detailu, jako nominální úrokové sazby. Také pohled na grafy odhaluje až podezřele vysoké fluktuace těchto hodnot u úvěrů stavebních spořitelen.

Pravda, objem úvěrů stavebních spořitelen je nižší než objem hypoték, takže jednotlivé hodnoty mají právo na větší odchylky od hladkého trendu. Přesto přistupuji k těmto údajům s určitou ostražitostí. S touto výhradou však lze říci, že údaje o RPSN víceméně odpovídají očekávání. Totiž: že rozdíl mezi RPSN a nominální úrokovou sazbou je u stavebních spořitelen o něco vyšší, než u hypoték. Rozdíly mezi hypotékami a úvěry stavebních spořitelen se tak zmenšují, nebo docela mizí.

Úrokové sazby úvěrů na bydlení

Autor: Petr Kielar