Změna metodiky výpočtu čisté úrokové sazby

3.3.2015 | Se změnou prezentace některých výpočtů se na stavebkách.cz mění také metodika výpočtu čistých úrokových sazeb. Změna se týká pouze výpočtu úvěrů ze stavebního spoření. Obecné zásady výpočtu čisté úrokové sazby zůstávají beze změny, mění se pouze přiřazení peněžních toků k jednotlivým částem produktu.

Změny v prezentaci výpočtů

Dneškem (3. 3. 2015) se na stavebkách.cz mění stránky, na kterých jsou prezentovány výpočty jednotlivých tarifů stavebního spoření, a to jak tarify pro spoření, tak i tarify s úvěrem ze stavebního spoření. Změny se netýkají samotných přehledů, ale konkrétních tarifů, které se zobrazí kliknutím na příslušný řádek.

Bylo zvoleno nové tabulkové zobrazení které je přehlednější a nabízí místo pro více informací. Kromě těchto vylepšení byla upravena také metodika výpočtu čisté úrokové sazby pro úvěry ze stavebního spoření.

Co je čistá úroková sazba

Principy výpočtu čisté úrokové sazby jsou popsány v samostatném článku a na nich se nic nemění. Zde jen stručně zopakujme, že pokud hledáme čistou úrokovou sazbu v případě spoření, zkonstruujeme si ideální spořicí účet, který není zatížen žádnými poplatky ani daněmi, u kterého se úroky připisují měsíčně, a který nám dá stejné zhodnocení vkladů jako zkoumaný účet. Úroková sazba tohoto ideálního účtu je hledaná čistá úroková sazba.

V případě úvěru je to podobné. Hledáme-li čistou úrokovou sazbu úvěru, zkonstruujeme si ideální úvěrový účet, který není zatížen žádnými poplatky ani daněmi, a u kterého se úroky připisují měsíčně. Pokud daný úvěr splatíme ve stejném okamžiku stejnými splátkami jako zkoumaný úvěr, pak úroková sazba tohoto ideálního úvěrového účtu je hledaná čistá úroková sazba.

Stavební spoření zahrnuje spoření a úvěr

Klasické stavební spoření se skládá z fáze spořicí a úvěrové. Ve spořicí fázi klient nejprve pravidelně spoří. Po uplynutí čekací doby na úvěr je účet stavebního spoření přidělen a klient získá nárok na úvěr ze stavebního spoření. Úvěr je ve výši rozdílu mezi cílovou částkou a naspořenou částkou. Přirozeně se nabízí otázka, jaká je čistá úroková sazba spoření v první fázi, a úvěru ve fázi druhé. Čisté úrokové sazby aktuálních tarifů jsou publikovány v části porovnání úvěrů ze stavebního spoření, přesněji v detailních výpočtech jednotlivých tarifů, které se zobrazí při kliknutí na vybraný řádek.

Peněžní toky se prolínají

Pro výpočet čisté úrokové sazby je nutno definovat všechny peněžní toky, které s daným finančním produktem souvisí. To nemusí být vždy jednoznačné. V případě stavebního spoření je problémová položka poslední státní podpory. Státní podpora se připisuje na účet až po ukončení kalendářního roku, takže státní podporu za poslední rok klient získá až po ukončení fáze spořeníNěkdy může klient po ukončení fáze spoření získat dokonce dvě platby státní podpory. To se stává v případech, kdy fáze spoření končí v prvním čtvrtletí, ještě před připsáním státní podpory za předchozí rok.

Další podrobnosti o připisování státní podpory . V té době již má úvěr ze stavebního spoření a stavební spořitelny dávají zpravidla klientovi na výběr: buď je mu poslední státní podpora poslána na libovolný účet, který si klient zvolí, nebo je tato částka použita jako splátka úvěru.

Poslední státní podpora patří ke spoření

Podle nové metodiky je poslední státní podpora započítána jako výnos ve fázi spoření, zvyšuje tedy čistou úrokovou sazbu ve fázi spoření. Zvolená metodika tedy odpovídá případu, kdy je poslední státní podpora poslána klientovi na jeho bankovní účet. Dosavadní metodika vycházela z varianty, kdy je poslední státní podpora použita jako splátka úvěru.

Co se tedy mění?

Mění se pouze detailní výpočty jednotlivých tarifů v části porovnání úvěrů ze stavebního spoření. Mění se čistá úroková sazba vkladů a čistá úroková sazba úvěru ze stavebního spoření. Vzhledem k tomu, že nadále nebude poslední státní podpora použita jako splátka úvěru, změní se také počet měsíčních splátek a jejich celkový objem.

Autor: Petr Kielar